背景

一方面地方政府新基建和新城建等“两新一重”项目加速上马，政府平台公司的资产重构、混改、重组上市资本运作加速推进，县城新型城镇化建设专项企业债券、基础设施公募REITs、鼓励银行及银行理财子公司依法依规与政府出资产业投资基金合作等利好政策加速推出；另一方面，严禁新增各类地方隐性债务“红线”意识和“底线”思维的主基调一直未变，资管新规等金融监管对政信业务颇有影响，针对地方政府和金融机构违规融资的处罚频现。
■ 如何使地方融资平台公司重构资产快速打造一个AA级新平台公司？
■ 如何厘清不同类型项目的最新投融资模式差异和不同类金融机构参与要点？
■ 如何高效利用万亿的专项债，以及充分运用配套融资工具吸纳更多资金？
■ 如何认清数字化转型趋势以及打通“两新一重”项目从政策到建设、投融资重点环节？
■ 如何平衡好地方政府、施工企业、社会资本、金融机构之间的利益平衡和风险控制？
■ 如何充分理解和运用银行贷款、非标融资和标品融资的边界、转换，并打通非标转标链条？
■ 如何运作省、市、区县、产业园区等不同层次的项目，以及建立高效决策推进机制？
■ 如何实现项目收益与融资自求平衡、资金流动性、融资可持续性、项目综合成本较低？

在此背景下，启金智库于2021年3月20-21日在上海举办《2021年地方政府平台和“两新一重”、片区开发等项目的资产构建、资金结构化设计、产业基金和非标转标模式创新实务专题培训》，特邀4位行业实战资深人士经验和案例分享。 

主讲提纲

第一讲、地方政府及平台公司项目投融资模式创新实务及不同类金融机构参与要点
（时间：3月20日上午9:00-12:00）
· 主讲嘉宾：林老师，知名资本管理公司总裁，国家发改委经济体制改革研究会理事，国家发改委PPP金融专家，财政部PPP财务专家。拥有15年以上的国企改革及管理咨询经验。擅长国有企业改革、融资平台公司市场化转型的咨询与投资并购业务，尤其是在混改、员工股权激励及企业投融资体系设计方面具备丰富的实战经验。深度服务客户超过100家。
一、市场化背景下政府项目融资工作及风险管理
（一）政府项目投融资模式重构的三大要素
（二）当前城投的投融资环境概述及“非标转标”的宏观趋势 
（三）当前有效融资的三种方式 
（四）投资项目的资金管理及绩效考核 
（五）EPCF、ABO模式的应用与管理 
（六）“资金自平衡”与隐性债务的探究 
（七）去杠杆背景下的资本金管理 
二、政府合规投融资模式
（一）政府投资条例核心解读
  1. 投资范围及政府投资合规方式分析
  2. 金融机构为政府投资项目配资的合规要素分析
（二）政府专项债
  1. 专项债发行现状
  2. 2021年的发债形势与主要方向；
  3. 地方政府专项债券的类型及应用
  4. 专项债券与其他模式的组合应用及操作要点
（1）专项债券+项目资本金的进入及退出操作要点分析
（2）专项债券+银行贷款实务应用中的注意事项
（3）专项债券+PPP模式结合的要点分析
  5. 城投承接专项债券的应用与管理
  6. 金融机构参与专项债项目的配资要点分析及相关案例
（三）PPP模式
  1. 1098号文后PPP项目核心要点解读
  2. 平台公司与社会资本合作参与PPP模式的应用
  3. 基础设施特许经营模式与PPP的区别
  4. PPP模式融资的难点及方案设计阶段可融资性分析要点
（四）政府采购
  1. 政府购买服务的合规性问题
  2. 征地拆迁与政府购买服务
  3. 政府采购工程的要点解析
  4. 金融机构参与政府购买服务项目配资的模式分析
三、企业市场化承接政府公益性项目
（一）平台公司参与公益性项目的政策性支持
（二）社会资本参与公益性项目的合规性流程（企业投资项目的核准与备案）
（三）企业市场化参与公益性项目的模式介绍（ABO、自求平衡、资源补偿、融资代建、以租代建、投资回售、财政补贴建设项目融资模式等模式）
（四）市场化承接政府公益性项目过程中如何将政府的违规增信转化为合规的现金流
（五）金融机构配资过程中增信担保及现金流的合理性安排
（六）基础设施REITs试点政策解读及带来的业务机会
四、地方“两新一重”项目投融资模式的策划与包装
（一）如何实现项目合规有效的现金流
（二）地方“两新一重”项目的谋划要点
（三）项目谋划的合规与风险要点
（四）策划新型城镇化项目的重点领域及方向
（五）投资与运营的分离模式
（六）基建投资与产业招商组合应用
（七）搭建财政与融资平台合规的资金循环
（八）投融资与土地财政的有效衔接
五、平台公司的混改及重组上市的资本运作
（一）平台混改较难成功的四个主要原因
（二）平台成功混改的模式探讨
  1. 获取优质土地资源：华润置地混改天津城投置地
  2. 强化基建业务：绿地控股混改河南公路工程局
  3. 开拓漯河市场：索克物业混改惠达物业
（三）逆向混改上市公司（国有资本的主动出击）—平台公司转型发展新阶段
（四）平台重组新三板精选层的操作模式及优势 
（五）再融资新规后平台外延性发展—平台借壳上市及买壳上市的操作难点及要点
（六）地方国资企业并购上市公司标的之筛选建议及资本运营方式 
（七）地方国资企业并购上市公司的后续整合及资本运作 
六、答疑与交流

第二讲、数字化转型趋势与“两新一重”项目政策解析、价值研判、落地建设、投融资运用实操和案例
（时间：3月20日下午13:30-16:30）
主讲嘉宾：顾老师，原上市银行投资银行与机构业务高级副总裁，工信部人才交流中心领军企业上市培育工程导师，上海市经信委专项资金评审专家，上海虚拟现实与增强现实产业联盟特邀顾问，数字化转型咨询与投融资专家，拥有近16年的金融投融资、数字化转型项目孵化经验和成功案例，业务范围覆盖政府平台、房地产、上市公司、产业基金和股权投资等领域，累计完成投融资金额过百亿元人民币。
一、数字化转型：企业和政府的经济效益分析
（一）读懂数字化的哪些“潮词”
（二）企业数字化转型的经济效应分析
（三）政府数字化转型的经济效应分析
（四）新技术场景应用的案例
二、关于“两新一重”政策背景
（一）定义与意义
（二）参与对象与项目选择
（三）中央部委相关政策解读-以住建部为例
（四）地方政府相关政策解读-以上海为例
三、详解“两新一重”项目的价值评估、投资研判与金融机构参与机会
（一）新型基础设施建设（新基建）
（二）新型城镇化建设（新城建）
（三）交通、水利等重大工程建设（重大工程）
（四）新基建与新城建和重大工程之间的关系
（五）案例分析：以5G新基建为例等
（六）金融机构参与的项目现金流预测与盈利点
（七）金融机构参与的项目风险评估要点及案例
四、“两新一重”项目投融资
（一）财政、货币政策
（二）多元化投融资体系构建
（三）投融资建议
（四）案例分析
五、答疑与交流

启金·圆桌交流互动

《银证信租等机构2021年地方政府类项目投融资实务交流》
（时间：3月20日下午16:30-17:30）

第三讲、新形势下金融机构在政府产业基金和片区综合开发项目的运作实务
（时间：3月21日上午9:00-12:00）
· 主讲嘉宾：林老师，国家发改委中国经济体制改革研究会理事、中国投资协会项目投融资专委会特聘专家，上市公司独立董事。多家央企国企、地方政府的投融资顾问，熟悉有关金融、投资、法律、财务等多方面知识和业务实践。
一、政府产业基金的有关政策
（一）政府隐性债务的概念、性质
（二）与政府产业基金相关的形成隐性债务的类型
（三）发改财金规[2016]2800号、发改财金规〔2019〕1638号、 财预〔2015〕210号、财预〔2020〕7号、发改办财金〔2017〕1238号、财建〔2015〕1062号、 2021年《建设高标准市场体系行动方案》等文件的核心解读
二、对基金投资人的要求
（一）资管产品在基金政府产业基金中的应用
（二）刚性兑付的效力问题
（三）对赌协议的实施
（四）政府产业基金的结构化问题
三、政府产业基金的应用
（一）政府产业基金对地方实体经济的扶持
（二）政府产业基金参与地方公益性项目
（三）在债转股领域的应用
（四）金融机构与地方国有企业开展基金合作
四、片区综合开发的若干模式分析
（一）投资人/F+EPC模式的应用
（二）ABO模式的应用价值
（三）PPP模式下金融机构的参与
（四）特许经营模式的应用
（五）政府产业基金在招商引资中的应用
五、片区综合开发的融资要点
（一）土地一级开发（土地储备）的融资要点
（二）公益性项目的融资要点
（三）地方国有企业的融资
（四）社会投资人的融资
六、答疑与交流

第四讲、信托视角下国企/城投私募债的产品设计、尽职调查、风险防范和非标转标及创新模式实践
（时间：3月21日下午13:30-16:30）
主讲嘉宾：周老师，知名信托公司结构金融业务负责人，在金融同业合作，资产支持票据信托、TOF、消费金融业务、政信/地产融资业务、资金池及净值化产品等业务领域拥有较大的管理规模和丰富的实践经验，产品创新研究位居行业前列。
一、地方国企/城投私募债为标的信托产品结构设计、投资与审核
（一）以地方国企私募债为标的的信托产品结构设计
（二）TOT与投资类信托结构创新
（三）私募债投资的现场访谈与尽职调查要点
（四）私募债投资的风险防范与处置策略
二、地方国企融资类信托的非标转标业务实践与创新
（一）非标融资标准化的交易结构：存量模式和增量模式
（二）非标融资标准化的入池资产
（三）标准化资产支持证券的发行与审核
（四）项目风控要点
（五）项目机构合作要点
三、未来创新信托模式在国企投融资中运用初探
（一）绿色信托模式
（二）数字资产信托模式
（三）服务信托模式
（四）永续债信托模式
四、券商、银行、租赁等与信托合作的模式展望
五、答疑与交流

参会人士

■ 央企、国企、地方平台公司、城投及相关财政、发改、科技局、金融监管局的负责人或业务骨干；
■ 银行、信托、券商、租赁、保理、担保、私募基金、资产管理公司、社会资本、中介服务机构的业务负责人及骨干；
■ 施工企业（集团）、地产公司（集团）、上市公司、科创企业等公司的负责人或业务骨干；

报名须知

主办单位： 启金智库
我们，链接金融与产业……
秉承“启明财智、产金融合、学研为用”的宗旨，面向金融、企业、法律、财税的相关专业人士，在投资银行、资产管理、财富管理、企业（项目）财税、公司（基金）治理、金融科技等领域，提供培训、论坛、沙龙、咨询服务的智库型企业。

培训时间： 2021年3月20-21日(周六、日)
3月20日【9:00-12:00，13:30-18:00】
3月21日【9:00-12:00，13:30-16:30】

培训地点：上海市（报名后具体通知）

会议费用： 
①标准价：4800元/人。
②VIP权益价：3360元/人。
③产融公会：可使用免费名额。
（※含参会费/资料费/税费/，往返路费/住宿/餐饮等均需自理）

报名方式：
13693620987（电话微信同号）

往期精彩回顾