城投基建融资“从信用到资产、从债务到证券化”的这波投资操作你要错过吗？

**融资平台和基建投融资中的隐性债务与增量项目投放、专项债、项目资本金、园片区开发、自求平衡项目、产业基金、城投混改投融资难点应对、金融同业合作实务及其案例分析专题培训

2019年10月19-20日北京

主办方：启金教育（www.qijin-finance.com）

关键词：政策解读、合规边界、存量债务化解、增量项目融资、基建融资、城投融资、 平台公司转型、专项债券、项目资本金、产业基金、产业地产、园片区开发及IPO、自求平衡项目、*****、银政、银政信业务、基建信托、风控方案设计、金融同业合作

近期**专项债政策加码、货币平稳扩张，地方**基建项目需求明显增加，基建对经济托底效应逐步显现，另外，随着***《**投资条例》、财金10号文《财政部关于推进**和社会资本合作规范发展的实施意见》、重大在建项目、平台合理融资等政策陆续出台，对商业银行等金融机构、**部门及相关机构均提出了新的要求。

在加大防控地方**性债务风险和去杠杆的政策背景下，探寻**债务管理方法，以及**切实可行、更为有效的投融资模式、渠道和途径。商业银行的债务置换、基建融资、城投融资、*****等重点业务均出现了新的情况，面临着新的挑战和竞争。信托公司、租赁公司、产业基金作为融资平台资金的高效有力补充，如何发挥自身优势迎接新的挑战和竞争。为了帮助各位与会者解决政策解读盲区，确保方案设计合规性，并启发业务创新发展思路，启金教育特于2019年10月19-20日在北京举办《**融资平台和基建投融资中的隐性债务与增量项目投放、专项债、项目资本金、园片区开发、自求平衡项目、产业基金、城投混改投融资难点应对及其案例分析专题培训》。

针对学员：
1. 商业银行、信托、保险、私募、租赁、产业基金等金融机构从事城投和基建业务负责人；
2. 地方财政、发改、融资平台、城投等参与**融资、基建业务负责人；
3. 参与地方基建项目的央企、国企、大型建设施工企业的财务总监或投融资业务相关人士；
4. 参与地方**投融资咨询业务的投资咨询公司、资产管理公司、律师事务所的相关人士。

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【主讲嘉宾】

A老师  财政部和国家发改委双库基建金融专家

B老师  现任某股份制银行总行业务创新中心，该行银政业务与PPP业务专家组成员

C老师  原上海城投集团和原保监会资金部投资处核心骨干

D老师  大成律师事务所合伙人，多家央企国企、地方**、金融机构的产业基金、引导基金顾问

研讨会主持交流嘉宾：
（拟邀）E老师  某信托公司部门总经理，曾担任商业银行投行与同业中心负责人、证券公司业务核心骨干。
（拟邀）F老师  麦格里基础设施投资基金高级副总裁，曾担任凯丹水务国际集团投资总监、平安信托投资总监、融通资本北京事业部总经理。 
 

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第一讲  从财政和金融严监管政策背景看地方投融资模式的重构、**债务化解及**投资项目金融合作合规模式、案例解析（3小时）

主讲嘉宾：A老师，财政部和国家发改委双库金融类专家

一、最新**投融资政策、**债务监管政策文件的核心内容解析
二、《**投资条例》的核心内容解析及其实操运用
三、银行参与隐性债务化解与增量项目投放的最新案例模式
四、地方债务、资信、业务模式、投融资模式的四大重构实操及金融参与机遇、模式
五、平台公司的转型前、中、后实务及金融参与机遇、模式
六、当前金融机构参与转型平台公司的合规性投融资模式
七、新规下项目资本金的困境及解决思路
八、自求平衡的园片区开发投融资模式解析
 

第二讲  银行参与地方基建融资、城投融资、隐性债务化解的合规创新、实操要点及金融同业合作实务（3小时）

主讲嘉宾：B老师，某股份制银行业务创新中心高级主管,深度参与各类银政企合作业务模式,该行银政业务与PPP业务专家组成员。

一、银行视角看**隐性债务边界及合规展业模式
（一）**隐性债务文件全口径解读与剖析
 1.隐性债务范围与口径
 2.公益性项目与非公益性项目判断标准
 3.市场化、商业化项目标准
 4.土地整理开发、垫资施工、交通设施、特许经营权等项目解析
（二）“专项债级项目配套融资”通知解读
 1.《通知》的全面解读，核心要点与政策逻辑分析
 2.专项债对基建项目的影响：专项债的构成与用途
 3.专项债主要构成及其辐射区域与区域信用风险情况
 4.置换专项债券、新增专项债券、再融资专项债券讲解
 5.土地储备、收费公路、棚户区改造三个专项债券指引讲解
 6.自求平衡类型专项债券（园区开发类和轨道交通类）的指引讲解
（三）金融机构（尤其银行）参与**隐性债务化解方式
 1.存量债务化解标准及难点
 2.新增债务置换方式：甄别逻辑与置换方式
 3.本轮债务置换与第一轮置换逻辑差异
 4.地方化解与政策性银行化解差异
 5.某银行化解政策逻辑与要点
（四）**一般债、专项债、城投债等发行及投资比较分析

二、城投企业财务报表分析
（一）平台公司主要类型：土储、园区开发、公益设施等
（二）不同类型平台公司财务报表构成

三、近期银政业务合作新方向及案例解析
（一）市场化棚改与城市更新改造（旧改）
（二）土地一级开发（购买服务）政策逻辑与流程
（三）园片区开发项目（自平衡新方式）：某平台公司转型园区开发企业
（四）利用*****产品（ABS/REITs等）盘活存量做好增量（含最新某知识产权ABS证券化案例）
（五）补充耕地指标与建设用地增减挂指标业务：政策要点、开展方式、风险分析
（六）**产业基金结构改造与投资
（七）如何给相关建设施工企业提供融资？

四、基于存款创造、金融市场业务的银政业务及其金融同业合作业务
（一）存款创造与资管新规
（二）存款创造案例解析
（三）投行业务、资管业务、金融市场业务、理财业务、私行业务的贯穿
（四）银行、信托、券商、保险、租赁、保理的机构合作模式

城投和基建投融资业务资源交流会（约1.5小时）

环节一：主持嘉宾主题发言

环节二：参会嘉宾发言及交流讨论

1.光速破冰
2.重点模式案例分享、疑惑问题提出
3.现场支招

第三讲  自求平衡的园片区综合开发、TOD、XOD模式和**类项目资产投融资的实操、案例及对接保险资金实务（3小时）

主讲嘉宾：C老师，原上海城投、原保监会资金部投资处、原省级金融控股集团业务骨干，拥有18年地方基础设施投融资业务从业经验。

一、园片区综合开发与TOD、XOD的实施要点（含投融资设计）、步骤及11个典型案例分析
（一）园片区综合开发
 1.内容：意义、开发模式、规划、交易架构、股权结构、融资体系、合同体系、收益分配机制
 2.片区开发融资的12种模式
 3.从五个典型案例展开分析
 4.总结片区开发需要的核心要素和要点
 5.重申片区综合开发项目中金融机构的机会、介入方式及风控
（二）TOD、XOD型开发
 1.TOD、XOD与城市规划的衔接
 2.如何最大化TOD、XOD增值效益——“三位一体”系统研究
 3.项目资金平衡及投融资方案
 4.从五个典型案例分析
 5.重申TOD、XOD模式下金融机构的机会、介入方式及风控
（三）几个核心问题解析
 1.如何处理土地招拍挂问题（尤其涉及商业地产合规性问题）
 2.深入分析资源补偿类项目的融资难点
 3.片区开发项目如何处理与房地产商之间的关系
（四）总结**经营资源核心机制、投融资设计要点、项目推进要点

二、基础设施和**类项目资产融资的模式、要点、案例及风险防控
（一）依托存量资产的策略性融资及典型案例解析
（二）实质性资产转让及典型案例解析
（三）通过上市公司盘活资产及典型案例解析
（四）固定收益型ABS方式的要点及典型案例解析
（五）权益型REITs方式的要点及典型案例解析

三、对接保险资金投资基础设施项目的要点及案例
（一）保险资金投资特征及方式
 1.保险资金投资的特征、优势和痛点
 2.保险资金投资的主要投资方向和方式
（二）保险资金监管政策、投资工具及典型案例
 1.保险资金监管政策
 2.工具之———债权投资计划（附案例）
 3.工具之二——股权投资计划（附案例）
 4.工具之三——资产支持计划（附案例）
 5.工具之四——PPP项目投资（附案例）
 6.工具之五——保险投资基金（附案例）
 7.工具之六——直接股权投资（附案例）

四、城投的信仰——城投和基建业务中核心运作逻辑、地方区域风险的判断及风控

第四讲  新形势下运用产业基金参与地方**基建项目和产业发展的合规实务、退出要点及案例（3小时）

主讲嘉宾：D老师，知名律所合伙人，多家央企国企、地方**、金融机构的产业基金、引导基金顾问

一、产业基金在基础设施项目中的功能演变过程
二、平台产业基金与**引导基金的区别和联系
（一）**引导基金的概念、限制与现状
（二）平台产业基金的性质
（三）两种基金对于地方经济的作用
三、产业基金的种类及案例
（一）产业引导基金：针对地方经济和资本金
（二）产业投资基金：针对产业链
（三）风险投资基金：针对高增长企业
四、产业基金合伙人的选择
（一）资管新规、私募新规与23号文对于基金出资人的影响
（二）转型平台公司发起产业基金投资项目的模式
五、产业基金操作的合规性、风控措施
六、**购买服务与**债务之间的关系

主办单位： 启金教育

启金智库，秉承“启明财智、产金融合、学研为用”的宗旨，面向金融、财税、法律、企业的相关专业人士，在投资银行、资产管理、财富管理、企业（项目）财税、公司（基金）治理、科技金融等领域，提供培训、论坛、沙龙、咨询服务的智库型企业。平台汇聚了具有硕士以上扎实理论功底、5年以上甚至20余年专注细分业务实践经验的200+位精锐实战派师资。官网：www.qijin-finance.com

培训时间： 2019年10月19日-10月20日(周六、日)

10月19日【9:00-12:00，13:30-18:00】

10月20日【9:00-12:00，13:30-16:30】

培训地点： 北京市（报名后具体通知）

培训费用： 

①标准价：4800元/人。

②VIP权益价：尊享7折优惠。>>>VIP办理详询启金智库会务组

（※含参会费/资料费/税费，往返路费/住宿/餐饮等均需自理）

报名方式：

扫描二维码，发送名片，由会务人员联系发送会议通知。

或咨询：13693620987（微信同号）