由深港基金小镇及上财国金院和厦大深研院强强联合打造《投行、VC&PE特训营》4月17日（本周六）开学典礼+课程《投行/PE/VC的框架与逻辑》

主讲嘉宾：冯申教授

现任中财君道基金公司副总裁，辉煌科技集团独立董事，海鑫科金集团独立董事，邢台农商行独立董事，呼垦薯业集团外部监事。

时间：上午9：00-12：00 下午 1：30-5：30

地点：深圳前海深港基金小镇路46栋演中心一楼

咨询电话：13535486186 余老师

本次可免费试听，欢迎报名。

投行、VC& PE赋能特训营

1、课程背景

伴随大数据、云计算、人工智能、区块链等创新技术的发展以及国家创新战略的推动，过去十年，是我国以移动互联网为代表的新经济发展的黄金十年。投行作为促进新兴产业直接融资的重要的金融中介，在为我国经济发展作出贡献的同时，也享受着黄金发展期带来的红利。

为助力新兴产业的发展，我国资本市场改革进一步提速。尤其是科创板推出、创业板注册制和新三板精选层改革，再融资新规等政策落地，使得投行业务迎来发展机遇期，行业全面开花，增量和增速齐头并进。数据显示，即使当下在复杂诡谲的国际形势以及全球突发新冠肺炎疫情的笼罩下，2020前11个月，A股市场IPO募资额达4238.72亿元，超过2011年以来历年全年IPO募资规模；增发募资额达7275.55亿元，保持同比20%的增长。与其同时，行业人才需求日益紧迫。

为满足银行、券商、投资机构等金融机构的快速发展的投行人才需求，促进大湾区专业人才的培训，提高行业专业水平，前海深港基金小镇与上海财经大学|上海国际银行金融学院广东分院、厦门大学深圳研究院战略合作，利用各方优势，组织国内优秀的师资及行业资源，共同发起投行、VC&PE赋能特训营，旨在为想要跨行进入顶级投行/PE/VC的优秀高校毕业生、金融工作者和金融领域的职业经理人搭建了一套完整的实务技能体系，打造进入投行的人士提供高效的从业、精进通道。

2、课程收益

课程内容涵盖财务报表分析进阶学习、财务估值建模实战、行业研究与投资分析三大模块，确保学员能够在投行/PE/VC实际工作场景中熟练应用。

1、师资阵容及课程体系 特邀请有顶级金融机构职业经历的导师一起，为想要跨行进入顶级投行/PE/VC的金融工作者和金融领域的职业经理人搭建了一套完整的实务技能体系，切实提高其财务分析、估值建模、行业研究等方面的能力。

2、训练营学员权益 即同时成为上海财经大学深圳校友会会员和厦门大学深圳校友会会员。

3、资源对接会 提供优质投资人及产业项目，举办海内外投资系列活动、高效匹配。

4、行业招聘会 将不定期的举办线下投行，投资机构现场招聘会，为有意进入投行/PE/VC等高端金融岗位的人士提供就业平台和职位竟升平台。

5、产、投、学交流基地 强强联合打造全方位的基金服务体系，及时获取各类行业资讯，举办高端主题沙龙、海内外游学、班级活动、企业参观互访、年会等活动。

3、课程对象.

1、金融行业从业者欲求更好发展的人士
2. 有意转入投行/PE/VC等高端金融岗位的高校毕业生及跨行业人士
3. 投行/PE/VC金融机构想接受系统训练并进一步提升实务技能的人士
4. 有融资计划并想深度理解投资人判断项目及工作方式的创业人士
5. 对投行及投资的专业思维方式和行事方法感兴趣的人士

4、课程体系

一、投行/PE/VC的框架与逻辑（1天）

l 投行/PE/VC职业生涯规划

l 投行/PE/VC子行业landscape及2020-2021年发展趋势详解

l 资本市场重构与市场化改革对投融资的影响

l 投行/PE/VC工作内容的异同、能力要求及各岗位设置的差异详解

l 投行/PE/VC发展前景、薪酬、部门、团队分类、职能分工与晋升方式解析

l 投行/PE/VC与咨询公司、四大、律所等机构在deal中的关系

l 投行/PE/VC工作中常接触的文件详解：Teaser，Pitchbook，IM，Datapack，Memo

l CFA/CPA/FRM/ACCA等各类证书对从业投行/PE/VC的作用

二、行业与公司的调研方法及报告完成（1天）

l 如何快速提高行研能力

l 行业与公司研究的商业模式和竞争格局

l 系统的行业及公司分析框架

l 项目计划书的筛选

l 行业市场规模及空间分析

l 数字分析同行业下不同公司的商业模式

三、财务报表分析及实务案例解析（2天）

l 三张财务报表勾稽关系

l 三张财务报表框架解析，核心科目详解

l 哪些财务数据更有助于对业务的判断

l 财务调整项详解

l 投行/PE/VC人士常用税率适用条件

l 负债、债务、贷款、债券有何关系和区别

l 投行/PE/VC财务报表分析实务中的8个陷阱

l 财务报表分析对投行/PE/VC业务有什么作用

l 透过数据看本质，财务报表和商业模式如何串联

l 买方和卖方不同视角下的财务分析侧重点剖析

l 如何对财务报表去伪存真

四、投行/PE/VC交易流程详解（1天）

l 实例详解投行/PE/VC各类型交易流程与环节

l 企业如何找到潜在投资人?投行和FA在private placement交易中的角色是什么?

l 投资意向书(Term Sheet)的撰写

l 尽职调查(Due Diligence)如何推进：管理层访谈、背景调查、商业尽职调查、消费者访谈、财务尽职调查、法律尽职调查、数据尽职调查、IT尽职调查等DD流程及相关方详解；当一个交易中有多家投资机构时，如何分摊交易费用

l PE/VC在内部是如何推荐项目的

l PE/VC的投后管理如何能给被投企业带来附加值

l PE/VC退出策略解析：trade sale， partial exit， IPO， redemption等

五、估值与建模基础（1天）

l 投行/PE/VC估值法

l 如何最快速度获取与调整历史数据

l 详解如何将估值与财务建模完美串联

l 投资退出时的退出倍数该如何假设

l 如何进行盈利预测

l 企业价值(EV)和股权价值(EqV) 该如何计算

l 大名鼎鼎的现金流折现法(DCF) ，真的是一种好的估值方法么

l 投前估值、融资额、投后估值、Cap Table之间的关联及计算方法详解

l 如何把目标公司按业务进行拆分并用SOTP法进行估值

l 针对早期阶段初创公司、无利润的拟科创板公司的各种另类估值法解析

l 详解Football Field：综合多种估值方法的价格区间

六、估值与建模实务进阶（2天）

l 现金流折现模型：实务应用

l 价格倍数模型：实务应用

l 资产基础模型：实务应用

l 可比市场法：实务应用

l 其他估值方法：实务应用

l 实战估值Excel建模：自由现金流预测

l 实战估值Excel建模：折现率计算

l 实战估值Excel建模：建模与估值计算

七、并购项目结构设计（1天）

l 如何确定合理的定价区间

l 如何确定并购交易中的资金使用用途与来源

l 并购交易产生的反协同效应

l 并购中的报价与估值基准：企业价值与股权价值调整，类现金及债务项目调整等

l 杠杆收购LBO模型

l 并购、杠杆收购、私有化交易的关系与区别

l 创投基金、并购基金与成长型基金在投资风格、标的选择及建模要求上的差异详解

l 交易结构设计

l 并购中的协同与反协同效应量化分析

l 杠杆收购案例分析、估值方法与投后管理

八、PDCI性格密码—发现优势与职业生涯规划（1天）

l 定向发展对于个人和组织的重要性

l 自我解读，培养优势

l 揭开个性面纱， 扬长避短

l 团队组合秘诀，协作升级

l 开创卓越生涯，铸就成功职业生涯发展规划常见困惑探讨

l 订立个人发展计划

九、明星私募面对面交流会（课程过程中）

5、拟聘师资

1、管清友 民生证券副总裁研究院院长 民生财富首席经济学家

2、周勤业 上海财经大学客座教授，上交所副总经理，中国**会股票发行审核委员会委员

3、薪毅 清科创投副总裁，互联网投融资平台负责人，京东股权**投资总监

4、宋老师 结构化金融专家，曾任平安证券资产管理部执行副总

5、傅老师 厦门大学会计学博士、舜盛资产管理有限公司执行董事，曾任浚源资本副总裁、执行董事，祥德投资董事

6、李老师 渤海汇金资管总经理

7、 冯老师 曾任中航证券保荐与承销分公司董事，国融证券投资银行部业务总经理，华融交易中心业务拓展部总经理。

8 王老师 曾任职于某头部券商研究所 美国凯斯西储大学金融学硕士 美国普渡大学经济学荣誉学士 曾就职于四大行、券商研究所、私募基金，有多年投资研究和实务经验。参与多个大型项目的尽职调查，在宏观经济分析、行业研究、大宗商品以及衍生品研究方面拥有丰富经验。并且在知名金融媒体发表过多篇研究报告。

9、许老师 PDCI®性格密码系统的创始人，台湾知名的性格分析专家。上海财经大学EDP中心特聘讲师

10、陈老师 现任远致富海董事，东方富海创始合伙人、董事长，中国中小企业协会副会长，中国投资协会创业投资专业委员会副会长。

11、孟老师 深圳创新投资集团 总部负责人。高级经济师，曾任中国投资学会理事。

12、张老师 原复星创富投资董事总经理

13、韩老师 曾任某上市公司投资总监，通过CFA三级，中国注册会计师（CPA）曾就职于全球顶级咨询公司与会计师事务所，主导并参与多个大型企业并购及IPO项目。在兼并收购、财务分析、估值建模、财务尽职调查等方面拥有丰富的管理及实务经验。拥有近15年的资本运作和投资银行实战经验。

14、Jcy Ji CFA、FRM持证人，金融建模、量化投资(AQF)、财务估值分析(FVA)课程开发 负责人。

6、增值课程

1.1. 附赠学习课件

1.2【Excel估值建模实操样例展示】

金融风险与监管国际证书（FRR）

金融风险与监管证书（FRR）由全球最大的风险管理专业人士协会（Global Association of Risk Professionals，GARP）推出，中国人民银行中国金融培训中心指导引进的“银行风险经理”高级国际专业类证书。该证书在全球195个国家和地区认可，总计超过10万学员参与考试。

根据GARP协会的申请，中华人民共和国人力资源和社会保障部OSTA经过对FRR证书系统地技术审核，2008年1月，批准FRR证书在华注册，注册号为劳引字【2008】001号，正式将FRR证书纳入国家职业资格证书统一管理体系，并给予通过考试的会员以贴标认证（仅适用大陆考生参加中文考试）。

费用：8800元（面授）12000元（保过）

凡报读此训练营的同学，学习FRR课程，均享受八折优惠。

7、院校简介

深圳市前海深港基金小镇发展有限公司成立于2016年12月，由前海金融控股有限公司与深圳市地铁集团有限公司，共同出资设立。公司总部位于未来国际化城市新中心的深圳前海，借助“粤港澳大湾区”“自由贸易试验区”“一带一路”等国家战略，充分发挥股东在深港合作、金融创新、产业聚集及大湾区城市建设与服务的优势，引入国际先进的理念，先行先试，通过实体运营中国自贸区首个基金小镇——前海深港基金小镇，实践“产业聚集、产业服务、产业投资”三步战略，探索可对外复制的“前海模式”。

上海财经大学|上海国际银行金融学院于2004年由中国上海财经大学与德国法兰克福财经管理大学共同创办。目前，学院在高端金融人才、**公务员队伍、企业投资财税部门员工，以及广大一级、二级资本市场的投资人教育方面均有所建树。同时开展了CPA、ACCA、GCA、CMA、RFP、CFA等财务会计领域国内国际专业认证培训项目证书培训、财经类研修班、企事业单位培训、银行内训、银行定制化课程、专题研修班，同时专注于金融财经领域相关行业企业培训。形成全方位一体化国际化财经金融人才培养体系。

厦门大学深圳研究院(简称厦大深研院)2000年在深圳注册成立事业机构。深研院是厦门大学在深圳的文化窗口、是珠三角地区（粤港澳）校友沟通联系的桥梁、是厦门大学加强产学研结合、推进科技成果转化的试验田。深研院自成立以来，不断完善人才培养体系，理顺内部产业链，强化科研成果转化和科技开发，逐步构建“以需求为导向，企业为主体，人才为核心，官、产、学、研、资、介相结合”的科教服务体系。

8、课程安排

学制：6个月，每月集中上课一次，每次一至二天

上课地点：深圳前海深港基金小镇

9、课程费用

学费请咨询余老师：13535486186（微信同号）

费用包含报名费、讲课费、讲义费、证书费等，不包含异地上课涉及的往返交通费

10、报名流程

一、提交报名资料

报名申请表、身份证复印件1份、最高学历证明复印件1份，电子版小两寸兰底彩照；报名费2000元（入学后转为学费）

二、审核资料，安排面试

三、入学缴费

向符合入学条件的学员发放《入学通知书》，学员接到入学通知书后，将学费汇入指定账户，缴费后统一开具发票。

公司名称：深圳市前海深港基金小镇发展有限公司

银行名称：中国工商银行股份有限公司前海分行

账号：4000092219100580760

SWIFT CODE: ICBKCNBJSZN

11、学习证书

学习期满，符合结业条件，颁发前海深港基金小镇、上海财经大学|上海国际银行金融学院、厦门大学深研院三方认证结业证书（所获证书在三方官网可查）

招生电话：13535486186 余老师