企业股权融资全流程解析

【课程时间】2022年6月22-23日（周三周四）

■ 签到时间：8:00-9:00

■讲座时间：上午9:00-12:00、下午13:30-16:30

【课程地点】宜昌国贸大酒店（宜昌市云集路1号）

【咨询电话】13997677483 熊 玉

【课程介绍】

中央经济工作会议中再次强调“提高直接融资特别是股权融资比重”，表明当前股权融资越来越成为企业融资与资本运作的重心方向。企业董事长、总经理甚至财务总监们往往较为熟悉以信贷为主的债权融资工具，而对于权益类融资（尤其是股权融资）知之甚少——股权融资的流程怎样设计？融资过程中的估值怎样计算？常见的融资条款及法律陷阱如何规避？股权融资后如何通过顶层设计使得控制权稳定？股权融资的退出路径应当怎样选择？……系列问题都应当是企业股权融资过程中的重点和难点。

本课程《企业股权融资全流程解析》将为企业董事长与财务负责人详细股权融资的全流程，并于关键节点进行系统化深入剖析。

【课程收益】

l 掌握企业股权融资的全流程，了解公司股权估值的方法及其关键调整节点

l 熟悉股权融资过程中的关键性TS条款

l 掌握股权融资过程中的股权结构与顶层设计，深入了解公司证券化的路径与创新

l 知悉企业资本运作的常见模式与主要工具

【课程对象】

企业总经理、财务总监；企业并购业务部门负责人；产业并购基金负责人

【课程内容】

第一讲：股权融资的基础知识（90分钟）

一、经济转型背景下企业股权融资的意义与趋势（60分钟）

1．基于“十四五规划”解读企业融资模式的变迁

2．创新驱动国家战略背景下的股权融资与资本市场发展

二、股权融资的基本概念与流程（30分钟）

1．股权融资的概念与类型

2．股权融资的基本流程概览

3．股权融资过程中的关键要点

第二讲：股权融资的关键问题解析（470分钟）

一、融资核心要点-1：公司估值（60分钟）

1．资产基础法

2．市场比较法及其计算模型

3．收益现值法及其模型工具在一级股权市场的应用

二、融资核心要点-2：商业计划书、融资路演与商业模式（30分钟）

1．商业计划书的关键要点

2．融资路演的核心关键

3．战略新兴产业和创新商业模式分析

三、融资核心要点-3：融资过程中的核心条款（90分钟）

1．优先清算权与增资权

2．对赌：业绩承诺及补偿机制

3．反摊薄条款与领授权条款

四、融资核心要点-4：股东增资的关键问题分析（90分钟）

1．投资人增资行为的交易结构

2．股东增资的法律效力及其要点

3．增资的出资方式与期限等关键问题

五、融资核心要点-5：融资过程中的股权结构设计问题（100分钟）

1．控股公司结构设计保持公司控制权稳定性

2．如何完善控股平台与公司顶层架构

3．股东会与董事会的权责明晰与决策机制设定

4．有限合伙企业在员工持股中的应用

六、融资核心要点-6：股权融资后的资金方退出路径分析（100分钟）

1．清算、回购与分红的分析

2．股权转让的法律与税务问题分析

3．IPO与并购重组等关键性退出路径选择分析

第三讲：资本市场制度改革对企业股权融资的影响（160分钟）

一、中国多层次资本市场的制度变革（60分钟）

1．中国资本市场的多层次布局

2．中国证券市场的发展历程概览

3．资本市场的制度变迁方向与趋势

二、注册制改革对于企业股权融资的影响（30分钟）

1．注册制改革真的降低企业上市门槛了吗?

2．注册制背景下的VC/PE策略转型

3．企业的"IPO信仰"在注册制下的转变

三、并购重组制度变革对企业股权融资的影响（70分钟）

1．并购重组的内涵、外延与红利期

2．拆分上市破局背景下的VC/PE的新选择

3．并购基金与产业基金的兴起对股权融资的结构性影响

4．企业在资本市场变局背景下的应对之策

【师资介绍】

吴老师：北京大学博士后、美国杜克大学访问学者。曾任职某大型券商投行部、某产业基金投资管理部。目前担任某深交所上市公司独立董事。

【课程费用】：3000元/人

1、会前缴费：2000元/人；会议现场缴费：3000元

2、上述费用包含会议费、材料费及会议期间餐费。往返交通和住宿由参会单位自理。

3，大成方略会员单位凭会员卡刷卡2天入场听课。

【详询】

大成方略纳税人俱乐部股份有限公司宜昌分公司

熊老师：13997677483（微信同号）